Governos ao redor do mundo estão comprometendo bilhões para expandir a fabricação doméstica de semicondutores e atrair novas fábricas.

A lógica parece simples.

Se chips são estratégicos, basta construir mais fabs.

Prédios.

Cleanrooms.

Máquinas.

Energia.

Água.

Subsídios.

Mas uma fábrica instalada dentro da fronteira não significa automaticamente que o país passou a dominar a tecnologia que existe dentro dela.

Porque fabricar semicondutores não é apenas possuir equipamentos.

É também:

Um novo Discussion Paper do CEPR, produzido por Pinelopi Koujianou Goldberg, Réka Juhász, Giulia Lo Forte e Jeff Thurk, encontra evidências de que parte relevante desse aprendizado atravessa fronteiras por relações econômicas concretas.

Fornecedores trabalhando com fabricantes.

Engenheiros mudando de país.

Empresas multinacionais conectando unidades.

Investimento estrangeiro trazendo novas capacidades.

A implicação é importante:

Semicondutores são fabricados por processos extremamente complexos.

Um wafer pode passar por centenas de etapas e, em processos avançados, por mais de mil.

Cada uma precisa funcionar dentro de tolerâncias extremamente pequenas.

Mas instalar as máquinas não significa que a operação estará imediatamente otimizada.

Engenheiros precisam descobrir:

quais parâmetros funcionam melhor

como diferentes equipamentos interagem

onde surgem defeitos

como estabilizar o processo

como aumentar o yield

como reduzir desperdício e custo.

Yield é a parcela dos chips produzidos que realmente sai funcionando conforme o esperado.

Quanto maior o yield, maior tende a ser a eficiência econômica da fábrica.

E isso melhora com experiência.

Produzir.

Encontrar problema.

Corrigir.

Produzir novamente.

Ajustar parâmetros.

É o chamado learning-by-doing.

Parte desse conhecimento pode ser escrita em documentos.

Outra parte é muito mais difícil de transformar em manual.

Receitas de processo.

Sequenciamento.

Calibração.

Diagnóstico.

Experiência acumulada.

Por isso:

Mas há uma segunda parte da história:

Uma foundry não existe isoladamente.

Ela depende de fabricantes de equipamentos, fornecedores de materiais, softwares de EDA, designers de chips e clientes espalhados pelo mundo.

E essas empresas precisam interagir.

Imagine uma nova máquina de litografia ou deposição.

Ela pode chegar à fábrica carregando tecnologia extremamente sofisticada.

Mas integrá-la perfeitamente ao processo produtivo exige colaboração entre:

quem fabricou o equipamento

e

quem opera a fab.

Se aparece um defeito inesperado, talvez seja necessário descobrir:

é a máquina?

o material?

uma etapa anterior?

a configuração?

a interação entre processos?

É nesse ponto que a cadeia de suprimentos deixa de ser apenas uma cadeia pela qual produtos circulam.

Ela se transforma em:

O paper encontra evidências justamente de colaboração tecnológica entre diferentes segmentos da cadeia.

E existe outro detalhe importante.

Conhecimento industrial não é a mesma coisa que informação disponível publicamente.

Um paper científico pode explicar um método.

Uma patente pode revelar parte de uma invenção.

Mas isso não significa que outro fabricante possua automaticamente todos os parâmetros, receitas e conhecimentos operacionais necessários para reproduzir aquele processo com a mesma eficiência.

Conhecimento industrial não viaja apenas dentro de máquinas.

Ele também viaja dentro de pessoas.

Os autores analisaram movimentações profissionais associadas a 236 upgrades tecnológicos entre 2004 e 2024.

O padrão encontrado é consistente com um aumento da contratação internacional de engenheiros justamente ao redor dos momentos em que fabs avançam tecnologicamente.

E há um teste interessante.

Quando empresas simplesmente ampliam capacidade sem realizar um upgrade tecnológico equivalente, o mesmo padrão de contratação internacional não aparece com a mesma força.

Isso não mede exatamente quanto conhecimento cada profissional transferiu.

Mas é consistente com uma ideia importante:

O mesmo pode ocorrer, potencialmente, quando multinacionais movimentam profissionais entre suas próprias unidades.

Portanto, quando um país atrai uma fábrica estrangeira, ele pode estar importando mais do que capital.

Pode estar importando:

processos

relações com fornecedores

experiência operacional

equipes

rotinas e capacidades organizacionais

e acesso a redes tecnológicas construídas durante décadas.

Uma forma útil de pensar a soberania tecnológica em chips é separar pelo menos quatro camadas.

Possuo cleanroom, equipamentos, energia, água e capacidade instalada.

Isso é necessário.

Mas ainda é apenas o começo.

Não basta ligar a linha.

É preciso alcançar:

yield adequado

qualidade

escala

custo competitivo

estabilidade produtiva.

A tecnologia não fica parada.

Uma fábrica competitiva precisa incorporar processos melhores, corrigir problemas e aprender mais rápido.

Essa é talvez a camada mais difícil.

Um país pode produzir chips hoje e ainda depender fortemente do exterior para:

novas máquinas

novos materiais

EDA

engenheiros

P&D

e conhecimento necessário para produzir a geração seguinte.

Portanto:

Essa distinção muda a maneira de pensar política industrial.

Governos podem reduzir custos.

Oferecer crédito.

Dar incentivos fiscais.

Financiar fábricas.

Criar infraestrutura.

Tudo isso pode aumentar a produção doméstica.

Mas os autores realizam um exercício de modelo que acrescenta outra pergunta:

E:

No exercício, apoio à produção doméstica e aprendizado internacional funcionam como complementos.

Quando empresas americanas continuam conectadas a fontes externas de conhecimento, uma política estilizada de redução de custos produz efeitos melhores sobre preços e produção.

Quando o canal internacional é removido, os resultados pioram em várias tecnologias.

Há uma trava essencial:

Os próprios autores deixam claro que o exercício não reproduz uma política específica.

Portanto, a conclusão correta não é:

É:

E isso cria um paradoxo.

Se conhecimento tecnológico atravessa fronteiras por:

fornecedores

equipamentos

engenheiros

investimento

multinacionais

então controles tecnológicos podem atingir algo além da compra imediata de uma máquina.

Podem atingir:

Esse é um dos motivos pelos quais export controls têm importância estratégica.

Não é apenas:

Pode ser também:

O paper não prova que as atuais restrições americanas impedirão a China de alcançar tecnologias avançadas.

Mas oferece um mecanismo econômico pelo qual restrições podem tornar o catch-up mais difícil.

Isso é particularmente importante para países seguidores.

O modelo dos autores produz uma comparação interessante entre China e Taiwan.

Em um contrafactual extremo, eles simulam a eliminação do aprendizado internacional da China em tecnologias entre 11 e 49 nanômetros.

Nesse exercício — que não representa uma política real nem uma previsão — a quantidade produzida cai 86,7% em relação ao benchmark do modelo.

Quando fazem exercício semelhante para Taiwan, o efeito é muito menor:

A interpretação dos autores é que Taiwan já acumulou uma base muito mais profunda de experiência produtiva doméstica.

Em outras palavras:

Não é uma lei universal.

Mas ajuda a explicar uma característica importante da competição tecnológica.

Os líderes possuem um ativo invisível:

E esse ativo não pode ser replicado apenas construindo um prédio.

Nada disso significa que reduzir dependências externas seja necessariamente errado.

Dependência também cria vulnerabilidade.

Crises.

Sanções.

Guerra.

Disputas comerciais.

Restrições de exportação.

Tudo isso pode interromper cadeias de suprimento.

Governos têm razões legítimas para buscar:

resiliência

redundância

segurança nacional

capacidade produtiva doméstica.

O problema é imaginar que existe uma escolha simples:

Na prática, pode existir um trade-off.

Quanto mais um país reduz determinadas dependências, mais protegido pode ficar contra alguns choques.

Mas, se cortar demasiadamente suas conexões internacionais, pode também reduzir:

acesso a fornecedores

mobilidade de engenheiros

FDI

cooperação tecnológica

e os próprios canais pelos quais sua indústria aprende.

Isso transforma a pergunta.

Ela deixa de ser:

E passa a ser:

Capital consegue construir uma cleanroom.

Dinheiro consegue comprar máquinas.

Subsídios conseguem atrair investimento.

Mas dominar tecnologia avançada exige também:

É por isso que trazer uma fábrica para dentro da fronteira não significa automaticamente trazer todo o sistema de conhecimento necessário para mantê-la na fronteira tecnológica.

FÁBRICA

↓

OPERAÇÃO

↓

APRENDIZADO

↓

No centro:

Entrando:

engenheiros

fabricantes de equipamentos

materiais

EDA

clientes fabless

multinacionais / FDI

↓

PRODUÇÃO

↓

DEFEITOS IDENTIFICADOS

↓

PARÂMETROS AJUSTADOS

↓

PROCESSO REFINADO

↓

↓

MENOS DEPENDÊNCIA EXTERNA

↙︎　　　　　　　　　　　↘︎

RESILIÊNCIA ↑　　　ACESSO A CONHECIMENTO ↓

　　　　　　　　　　　　　　↓

　　　　　　　　　CATCH-UP MAIS DIFÍCIL

Nota: relação condicional, não automática.

Eliminação hipotética do aprendizado externo em 11–49 nm

China: quantidade −86,7%

Taiwan: quantidade −2,74%

Nota obrigatória:
Resultado contrafactual do modelo dos autores. Não é previsão nem estimativa do efeito de uma política atual.